Perkenalan

Kenaikan harga putaran pertama di bulan Agustus telah resmi dimulai! Pekan lalu, berbagai pabrik pertama-tama berkonsentrasi pada penutupan, menunjukkan tekad bulat untuk menaikkan harga. Shandong Fengfeng dibuka pada tanggal 9, dan DMC naik 300 yuan menjadi 13200 yuan/ton, membawa DMC kembali ke atas 13000 untuk seluruh lini! Pada hari yang sama, sebuah pabrik besar di Tiongkok Barat Laut menaikkan harga karet mentah sebesar 200 yuan, sehingga harganya menjadi 14.500 yuan/ton; Dan pabrik individu lainnya juga mengikuti, dengan lem 107, minyak silikon, dll. juga mengalami peningkatan 200-500.

Selain itu, dari sisi biaya, silikon industri masih dalam kondisi yang memprihatinkan. Pekan lalu, harga berjangka turun di bawah "10.000", menyebabkan kemunduran lebih lanjut pada stabilitas silikon logam spot. Fluktuasi sisi biaya tidak hanya kondusif bagi perbaikan berkelanjutan keuntungan masing-masing pabrik, tetapi juga meningkatkan daya tawar masing-masing pabrik. Bagaimanapun juga, tren kenaikan yang seragam saat ini tidak didorong oleh permintaan, namun sebuah pergerakan yang tidak berdaya dan tidak menguntungkan dalam jangka panjang.

Secara keseluruhan, berdasarkan prospek "September Emas dan Oktober Perak", hal ini juga merupakan respons positif terhadap seruan untuk "memperkuat disiplin diri industri dan mencegah persaingan kejam dalam bentuk" persaingan internal "; Minggu lalu, keduanya arah angin utama di Shandong dan Barat Laut menunjukkan kenaikan harga, dan pada tanggal 15 minggu ini meskipun orang dalam industri umumnya tidak memiliki pandangan positif, hulu masih naik terlebih dahulu sebagai tanda penghormatan, sementara masyarakat menengah dan bawah berteriak mendukung. kenaikan bukannya mengikuti, menekankan suasana! Ada keterputusan yang jelas antara panas pasar dan volume transaksi. Oleh karena itu, apakah tren naik saat ini dapat mendorong transaksi masih harus diuji, namun satu hal yang pasti: tren tersebut tidak akan turun jangka pendek, dan arah umumnya adalah menstabilkan dan mengeksplorasi tren naik.

Persediaan rendah, dengan tingkat pengoperasian keseluruhan lebih dari 70%

1 wilayah Jiangsu Zhejiang

Tiga fasilitas di Zhejiang beroperasi normal, dengan uji coba produksi kapasitas baru 200.000 ton; Pabrik Zhangjiagang 400.000 ton beroperasi normal;

2 Cina Tengah

Fasilitas Hubei dan Jiangxi mempertahankan pengurangan operasi beban, dan kapasitas produksi baru sedang dirilis;

3 wilayah Shandong

Sebuah pabrik dengan produksi tahunan 80.000 ton beroperasi normal, dan 400.000 ton telah memasuki tahap uji coba; Satu perangkat dengan produksi tahunan sebesar 700.000 ton, beroperasi dengan beban yang dikurangi; Penutupan jangka panjang pada pabrik berkapasitas 150.000 ton;

4 Cina Utara

Salah satu pabrik di Hebei beroperasi dengan kapasitas yang berkurang, sehingga lambatnya pelepasan kapasitas produksi baru; Dua fasilitas di Mongolia Dalam beroperasi secara normal;

5 wilayah barat daya

Pabrik 200.000 ton di Yunnan beroperasi normal;

6 Secara keseluruhan

Dengan terus menurunnya logam silikon dan aktifnya persiapan barang hilir di awal bulan, masing-masing pabrik masih memperoleh sedikit keuntungan dan tekanan inventaris tidak tinggi. Tingkat operasional keseluruhan masih di atas 70%. Tidak banyak rencana parkir dan pemeliharaan yang aktif pada bulan Agustus, dan masing-masing perusahaan dengan kapasitas produksi baru juga mempertahankan operasi pembukaan yang baru dan menghentikan yang lama.

107 pasar karet:

Pekan lalu, pasar karet 107 dalam negeri menunjukkan sedikit tren peningkatan. Pada 10 Agustus, harga pasar domestik untuk 107 karet berkisar antara 13700-14000 yuan/ton, dengan kenaikan mingguan sebesar 1,47%. Dari sisi biaya, minggu lalu pasar DMC mengakhiri tren pelemahan sebelumnya. Setelah beberapa hari persiapan, akhirnya terbentuk tren kenaikan saat dibuka pada hari Jumat, yang secara langsung mendorong aktivitas penelusuran pasar karet 107.

Dari sisi penawaran, kecuali tren sideways jangka panjang yang terjadi di produsen Northwest, kesediaan masing-masing pabrik untuk menaikkan harga telah meningkat secara signifikan. Dengan dicabutnya kebijakan lockdown, berbagai produsen mengikuti tren pasar dan menaikkan harga lem 107. Di antara mereka, produsen utama di wilayah Shandong, karena kinerja pesanan mereka yang terus baik, memimpin penyesuaian kuotasi publik mereka menjadi 14000 yuan/ton, namun masih mempertahankan ruang tawar untuk harga transaksi aktual pelanggan inti hilir.

Di sisi permintaan perekat silikon:

Dalam hal perekat konstruksi, sebagian besar produsen telah menyelesaikan persediaan dasar, bahkan ada yang telah membangun gudang sebelum musim puncak. Menghadapi kenaikan harga perekat 107, produsen tersebut umumnya mengambil sikap wait and see. Pada saat yang sama, industri real estate masih dalam masa off-season, dan permintaan pengguna hilir untuk pengisian ulang sebagian besar kaku, sehingga perilaku penimbunan menjadi sangat hati-hati.

Di bidang perekat fotovoltaik, karena masih lesunya pesanan modul, hanya produsen terkemuka yang dapat mengandalkan pesanan yang ada untuk mempertahankan produksi, sementara produsen lain mengadopsi strategi penjadwalan produksi yang lebih hati-hati. Selain itu, rencana pemasangan pembangkit listrik darat dalam negeri belum sepenuhnya diluncurkan, dan dalam jangka pendek, produsen cenderung mengurangi produksi untuk mendukung harga, sehingga mengakibatkan penurunan permintaan perekat fotovoltaik.

Singkatnya, dalam jangka pendek, dengan kenaikan 107 lem, masing-masing produsen akan berusaha untuk mencerna pesanan yang dihasilkan oleh sentimen pembelian. Perusahaan hilir tetap bersikap hati-hati dalam mengejar kenaikan harga di masa depan, dan masih menunggu peluang perubahan di pasar dengan pasokan dan permintaan yang tidak merata, sehingga cenderung diperdagangkan dengan harga rendah. Diharapkan harga pasar lem 107 dalam jangka pendek akan menyempit dan beroperasi.

Pasar silikon:

Pekan lalu, pasar minyak silikon dalam negeri tetap stabil dengan sedikit fluktuasi, dan perdagangan di pasar relatif fleksibel. Pada 10 Agustus, harga pasar domestik minyak metil silikon adalah 14700-15800 yuan/ton, dengan sedikit kenaikan sebesar 300 yuan di beberapa daerah. Dari sisi biaya, DMC telah meningkat sebesar 300 yuan/ton, kembali ke kisaran 13000 yuan/ton. Karena fakta bahwa produsen minyak silikon telah memasuki pasar dengan harga rendah pada tahap awal, mereka lebih berhati-hati dalam membeli DMC setelah kenaikan harga; Dalam hal silikon eter, karena penurunan lebih lanjut harga eter tersier, perkiraan penurunan persediaan silikon eter. Secara keseluruhan, tata letak awal perusahaan minyak silikon telah menghasilkan fluktuasi minimal dalam biaya produksi pada tahap saat ini. Selain itu, pabrik terkemuka minyak silikon hidrogen tinggi telah menaikkan harganya sebesar 500 yuan. Pada saat publikasi ini diterbitkan, harga utama minyak silikon hidrogen tinggi di Tiongkok adalah 6700-8500 yuan/ton;

Di sisi pasokan, perusahaan minyak silikon sebagian besar mengandalkan penjualan untuk menentukan produksi, dan tingkat operasi keseluruhannya rata-rata. Karena produsen terkemuka secara konsisten mempertahankan harga minyak silikon yang rendah, hal ini telah menciptakan tekanan harga pada perusahaan minyak silikon lainnya di pasar. Pada saat yang sama, putaran kenaikan harga ini tidak memiliki dukungan pesanan, dan sebagian besar perusahaan minyak silikon tidak secara aktif mengikuti tren kenaikan harga DMC, namun memilih untuk menstabilkan atau bahkan menyesuaikan harga untuk mempertahankan pangsa pasar.

Terkait minyak silikon merek luar negeri, meski ada tanda-tanda pemulihan di pasar silikon dalam negeri, pertumbuhan permintaan masih lemah. Agen minyak silikon merek asing terutama berfokus pada menjaga kestabilan pengiriman. Pada 10 Agustus, agen minyak silikon merek asing mengutip 17500-18500 yuan/ton, yang tetap stabil sepanjang minggu.

Di sisi permintaan, cuaca di luar musim dan suhu tinggi terus berlanjut, dan permintaan perekat silikon di pasar perekat suhu ruangan lemah. Distributor mempunyai kemauan membeli yang lemah, dan tekanan terhadap persediaan produsen semakin meningkat. Menghadapi kenaikan biaya, perusahaan perekat silikon cenderung mengadopsi strategi konservatif, mengisi kembali persediaan jika terjadi kenaikan harga yang kecil dan menunggu dan mengawasi untuk berhenti ketika terjadi kenaikan harga yang besar. Seluruh rantai industri masih fokus pada persediaan dengan harga murah. Selain itu, industri percetakan dan pencelupan tekstil juga sedang berada di luar musim, dan permintaan hilir sulit didorong oleh tren yang meningkat. Oleh karena itu, pengadaan permintaan yang kaku di berbagai aspek perlu dipertahankan.

Di masa depan, meskipun harga DMC sedang menguat, peningkatan permintaan pasar hilir terbatas, dan sentimen pembelian kurang baik. Selain itu, pabrik-pabrik terkemuka terus menawarkan harga murah. Rebound ini masih sulit untuk meringankan tekanan operasional perusahaan minyak silikon. Di bawah tekanan ganda yaitu biaya dan permintaan, tingkat operasi akan terus dikurangi, dan harga akan stabil.

Material baru sedang meningkat, sementara limbah silikon dan material retak juga sedikit meningkat

Pasar bahan retak:

Kenaikan harga material baru sangat besar, dan perusahaan-perusahaan material cracking juga sedikit mengikuti tren tersebut. Lagi pula, dalam situasi yang merugi, hanya kenaikan harga yang menguntungkan pasar. Namun, kenaikan harga material baru terbatas, dan stok hilir juga dilakukan dengan hati-hati. Perusahaan material cracking juga mempertimbangkan sedikit peningkatan. Minggu lalu, kuotasi DMC untuk bahan cracking disesuaikan menjadi sekitar 12200~12600 yuan/ton (tidak termasuk pajak), sedikit meningkat sekitar 200 yuan. Penyesuaian selanjutnya akan didasarkan pada kenaikan harga material baru dan volume pesanan.

Dalam hal limbah silikon, didorong oleh tren kenaikan pasar, harga bahan baku telah dinaikkan menjadi 4300-4500 yuan/ton (tidak termasuk pajak), meningkat sebesar 150 yuan. Namun, hal ini masih terkendala oleh permintaan perusahaan material cracking, dan suasana spekulatif lebih rasional dari sebelumnya. Namun, perusahaan produk silikon juga berniat menaikkan harga penerimaan, sehingga pendaur ulang limbah silikon masih relatif pasif, dan situasi saling menahan diri di antara ketiga pihak sulit untuk melihat perubahan signifikan untuk saat ini.

Secara keseluruhan, kenaikan harga material baru mempunyai dampak tertentu pada pasar material cracking, namun pabrik material cracking yang mengalami kerugian memiliki ekspektasi yang rendah untuk masa depan. Mereka masih berhati-hati dalam membeli gel silikon bekas dan fokus pada pengiriman dan pemulihan dana dengan cepat. Pabrik bahan perengkahan dan pabrik limbah silika gel diharapkan dapat terus bersaing dan beroperasi dalam jangka pendek.

Karet mentah utama naik sebesar 200, karet campuran berhati-hati dalam mengejar kenaikan

Pasar karet mentah:

Jumat lalu, produsen besar mengutip 14.500 yuan/ton karet mentah, meningkat sebesar 200 yuan. Perusahaan karet mentah lainnya dengan cepat mengikuti dan dengan suara bulat mengikuti, dengan kenaikan mingguan sebesar 2,1%. Dari perspektif pasar, berdasarkan sinyal kenaikan harga yang dikeluarkan pada awal bulan, perusahaan pencampur karet hilir secara aktif menyelesaikan pembangunan gudang terbawah, dan pabrik-pabrik besar utama telah menerima gelombang pesanan di awal bulan dengan keunggulan harga mutlak. Pekan lalu, berbagai pabrik ditutup dan produsen utama memanfaatkan situasi tersebut dengan menaikkan harga karet mentah. Namun sepengetahuan kami, model diskon 3+1 tetap dipertahankan (tiga mobil karet mentah dipadankan dengan satu mobil karet campuran). Sekalipun harganya naik 200, itu masih menjadi pilihan pertama bagi banyak perusahaan karet campuran untuk melakukan pemesanan.

Dalam jangka pendek, karet mentah dari produsen besar memiliki keuntungan karena sangat keras, dan perusahaan karet mentah lainnya tidak mempunyai niat untuk bersaing. Sebab, situasi masih didominasi oleh pabrikan besar. Di masa depan, untuk mengkonsolidasikan pangsa pasar, produsen besar diperkirakan akan mempertahankan harga karet mentah yang relatif rendah melalui penyesuaian harga. Namun kehati-hatian juga harus dilakukan. Dengan masuknya sejumlah besar karet campuran dari produsen besar ke pasar, situasi dimana karet mentah naik sementara karet campuran tidak naik juga diperkirakan akan muncul.

Pasar pencampuran karet:

Sejak awal bulan ketika beberapa perusahaan menaikkan harga hingga minggu lalu ketika pabrik-pabrik terkemuka menaikkan harga karet mentah mereka sebesar 200 yuan, kepercayaan terhadap industri pencampuran karet telah meningkat secara signifikan. Meskipun sentimen bullish pasar tinggi, dari situasi transaksi aktual, kuotasi arus utama di pasar pencampuran karet masih antara 13.000 dan 13.500 yuan/ton. Pertama, perbedaan biaya pada sebagian besar produk pencampur karet konvensional tidak signifikan, dan kenaikan 200 yuan berdampak kecil terhadap biaya dan tidak ada perbedaan yang jelas; Kedua, pesanan produk silikon relatif stabil, dengan pengadaan dan transaksi dasar yang rasional tetap menjadi fokus pasar. Meski keinginan menaikkan harga terlihat jelas, namun harga kompon karet dari pabrik terkemuka tidak mengalami perubahan. Pabrik kompon karet lainnya tidak berani menaikkan harga secara gegabah dan tidak ingin kehilangan pesanan karena perbedaan harga yang kecil.

Dari segi laju produksi, produksi karet campuran pada pertengahan hingga akhir Agustus diperkirakan akan memasuki kondisi yang kuat, dan produksi secara keseluruhan mungkin akan menunjukkan peningkatan yang signifikan. Dengan tibanya musim puncak tradisional "September Emas", jika pesanan ditindaklanjuti lebih lanjut dan persediaan diperkirakan akan diisi ulang terlebih dahulu pada akhir Agustus, hal ini diperkirakan akan semakin mendorong suasana pasar.

Permintaan produk silikon:
Produsen jauh lebih berhati-hati terhadap kenaikan harga pasar dibandingkan mengambil tindakan nyata. Mereka hanya mempertahankan pasokan dalam jumlah sedang dengan harga rendah untuk kebutuhan-kebutuhan penting, sehingga sulit untuk mempertahankan perdagangan aktif. Untuk mendorong transaksi, pencampuran karet masih berada dalam situasi persaingan harga. Di musim panas, volume pesanan untuk produk silikon suhu tinggi relatif besar, dan kelanjutan pesanannya baik. Secara keseluruhan, permintaan hilir masih lemah, dan dengan buruknya keuntungan perusahaan, harga karet campuran umumnya berfluktuasi.

Prediksi pasar

Singkatnya, kekuatan dominan di pasar silikon saat ini terletak pada sisi pasokan, dan keinginan masing-masing produsen untuk menaikkan harga semakin kuat, sehingga meredakan sentimen bearish di sektor hilir.

Dari sisi biaya, pada tanggal 9 Agustus, harga spot silikon logam 421 # di pasar domestik berkisar antara 12.000 hingga 12.700 yuan/ton, dengan sedikit penurunan harga rata-rata. Kontrak berjangka utama Si24011 ditutup pada 9860, dengan penurunan mingguan sebesar 6,36%. Karena kurangnya permintaan positif yang signifikan untuk polisilikon dan silikon, harga silikon industri diperkirakan akan berfluktuasi dalam kisaran terbawah, yang akan berdampak lemah pada biaya silikon.

Di sisi penawaran, melalui strategi penutupan dan kenaikan harga, kemauan yang kuat dari masing-masing pabrik untuk menaikkan harga telah terlihat, dan fokus transaksi pasar secara bertahap bergeser ke atas. Secara khusus, masing-masing pabrik dengan DMC dan perekat 107 sebagai tenaga penjualan utama mereka memiliki kemauan yang kuat untuk menaikkan harga; Pabrik-pabrik terkemuka yang sudah lama sideways juga merespons putaran kenaikan ini dengan karet mentah; Pada saat yang sama, dua pabrik hilir besar dengan rantai industri yang kuat telah secara resmi mengeluarkan surat kenaikan harga, dengan sikap yang jelas untuk mempertahankan keuntungan. Serangkaian tindakan ini tidak diragukan lagi memberikan stimulan ke pasar silikon.

Dari sisi permintaan, meskipun sisi penawaran sudah menunjukkan kemauan yang kuat untuk menaikkan harga, namun situasi di sisi permintaan belum sepenuhnya sinkron. Saat ini, permintaan akan perekat silikon dan produk silikon di Tiongkok umumnya tinggi, dan kekuatan pendorong konsumsi terminal tidak signifikan. Beban pada perusahaan hilir secara umum stabil. Status pesanan musim puncak yang tidak pasti dapat menghambat rencana pembangunan gudang produsen menengah dan hilir, dan tren kenaikan yang diperoleh dengan susah payah pada putaran ini akan melemah lagi.

Secara keseluruhan, peningkatan pasar silikon organik pada putaran ini sebagian besar didorong oleh sentimen pasar dan perilaku spekulatif, dan fundamental sebenarnya masih relatif lemah. Dengan semua berita positif di sisi pasokan di masa depan, kuartal ketiga dari kapasitas produksi 400.000 ton pabrikan Shandong semakin dekat, dan kapasitas produksi 200.000 ton di Tiongkok Timur dan Huazhong juga tertunda. Pencernaan kapasitas produksi satu unit yang besar masih menjadi pedang gantung di pasar silikon organik. Mengingat tekanan yang akan datang pada sisi pasokan, pasar silikon diperkirakan akan beroperasi secara konsolidasi dalam jangka pendek, dan fluktuasi harga mungkin terbatas. Dianjurkan untuk mengambil tindakan tepat waktu untuk memastikan keamanan.
(Analisis di atas hanya untuk referensi dan untuk tujuan komunikasi saja. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual barang yang terlibat.)

Pada tanggal 12 Agustus, kutipan arus utama di pasar silikon: